您所在地区的房地产市场价值下降了，您发现自己的贷款“倒挂”了。(您欠银行的钱比房屋的价值还多)。您还发现购买房屋时获得的浮动利率抵押贷款现已生效，抵押贷款付款将大大增加。您担心，因为您负担不起新的每月付款。
那你下一步怎么做?您无法出售房屋，因为没有人愿意在您附近购买，您也没有紧急资金来搬迁。因此，您最近读了一篇有关贷款修改的文章，贷方将您的每月还款额降低到您可以负担的数额，并且您认为自己已经存钱了。不幸的是，它并不是那么简单。
与您的贷方就修改贷款的谈判有法律上的分歧。首先，最重要的是，大多数贷方将使您经历向他们证明由于财务困难或其他意外情况而无法偿还款项的过程。如果您更多地通过“固定收入”或“无文件”贷款计划获得贷款，那么您的抵押贷款经纪人或贷方可能会稍微夸大您的收入，从而首先获得最佳的交易。好了，现在您将必须向贷方提供确凿的证据，证明您将无法再进行付款，包括但不限于(银行对帐单，工资单，纳税申报单等)如果事实证明这些文件与您在贷款申请中提出的要求不一致，则可能会引起危险。
其次，您的贷方很可能会给您3到5个月的试用贷款修改。在这里，他们同意支付几个月的较低金额，以查看您是否信守诺言并能够偿还剩余的贷款。现在的问题是，您的贷款被报告为拖欠的(因为您没有按时还清全部款项)。现在，这会使您的房屋处于技术默认状态。这意味着放款人可以在贷款修改过程中的任何时候选择在您的房屋上取消抵押品赎回权，即使您要支付他们要求的试用付款。此外，在此试用期结束后，贷方仍可以拒绝您的贷款修改请求。现在，不仅您的房屋倒置，而且默认情况下也是如此。
另一个法律后果是，您接受贷款修改就放弃了许多权利和保护。违约将影响您的信誉，甚至影响您出售财产的能力。您的贷方可能会要求您向他们支付从销售中获得的任何利润，或者偿还从您的付款中扣除的金额。他们还可能要求对贷款修改施加限制，以防止您多年出售该物业。
贷款修改只能在固定期限的延长期限(例如30年)内为您提供帮助。但请务必阅读贷方要求您签署的披露中的所有细则。修改贷款的法律后果可能会导致您最终只需要支付贷款人的费用，即可租用自己的房屋几个月，然后他们才能将其从您手中夺走。