自今年第二季度以来，货币政策频繁努力压低融资成本。
今年4月，中国央行宣布RRR降息0.25个百分点，今年5月，又迎来了“降息”。多重政策频频发力，市场资金开始宽裕。
一方面，记者观察到，城投债大受追捧，认购倍数高达60倍;另一方面，记者从西部地区多家银行了解到，信贷余额充裕但企业放贷意愿下降。
在监管参考推低企业融资成本的背景下，各家银行机构的对策是什么?信用额度宽松吗?实际交付情况如何?利率下调了吗?
城商行:信贷垫款，小微贷款充裕。
“我们的小微贷款已经批了7000多万，还是信用贷款。如果客户需要，可以随时签约，但客户的要求不高。”西部某城商行支行小微部负责人告诉全国商报记者，确实面临着信贷额度宽松，但客户贷款意愿相对降低，没有付款需求的情况。
记者询问该负责人，这种情况在当地是否普遍存在。他说:“是的，中国人民银行在5月份召开了一次会议，所有的银行在发言时都提到了这个问题。市场需求疲软，小微企业信贷需求不强。”
“经营状况较好的客户表示只能稳住目前的盘子，但不愿意扩大投资，投资意愿不强，也没有什么好项目。”他解释道。
然后这位负责人回忆，今年一季度末以来，情况比较明显。还提到去年12月底，银行出现了小微贷款任务差不多的情况。“我们3月底新增小微贷款1.1亿，4月份就降了4000多万，很多客户提前还款。”他说。
对于提前还款的原因，他进一步解释道:“之前的股票客户还钱后，都是正常随贷随还，这样可以做好每个月的额度控制。但现在客户一还钱就提前还款，不仅停止使用，还减少了原有的信贷规模。体现在市场确实不活跃，支付需求在下降。”
目前小微贷款有任务考核和额度要求吗?交货情况如何?该负责人表示，他们每个月都要向监管部门报送小微企业信贷计划，总行也给了任务。“我们积极营销产品，比如信用贷款，将信用环节前移，随时等待客户使用。但这个月截至目前，任务还差2000多万。打电话给客户，客户要么不用，要么只花50万之类的...客户解释说，不扩大投资就能扭转业务。”他说。
小微贷款需求减弱。个人购房按揭贷款是什么情况?
“房地产贷款方面，目前只限制住房贷款，其他房贷之类的都放开了，没有限制。”该负责人介绍。
“去年因为额度限制，开发商去找银行，求银行按揭。今年，我们主动营销，角色颠倒了。”他笑称，去年房贷额度是稀缺资源，利率在5.6%-5.8%之间。但今年所有银行都放开了政策，没有额度限制。
国有银行:放款没有困难，客户不愿意放款。
国有银行呢?记者采访了几家国有银行二级分行的相关人员。
“我们放贷并不难，但目前客户放贷意愿不强，需求减少。无论是电话联系，还是按照白名单客户实地走访，都有很多不愿意放贷的回应。"一家大型国有银行公司部的工作人员告诉记者。
另一家国有大行分行个人金融部人士表示:“目前我行个人贷款没有限制。但由于前期的不良影响，现在审批比较严格，消费贷款意愿下降，按揭贷款还可以。”
“有些情况下，客户的放贷意愿下降了，这是相当明显的。”还有一家国有银行房贷部门工作人员直言，主要表现就是商品房成交率低。今年以来，该行个人住房贷款增长缓慢，5月份甚至出现负增长。
近日，“监管要求银行月均贷款增幅高于去年同期”的消息引发关注。对此，记者也询问了几家银行。
“就监管而言，我们只看今年贷款净增加，没有要求同期增加。”上述国有大行公司一位工作人员表示。
“前两天我们开会传达了人民银行和银监会房地产金融座谈会精神，但没有说每月新增贷款要超过去年同期，只说要放宽条件，促进房地产市场。”上述国有大行分行个人金融部人士表示。
另一家国有银行的房贷部门工作人员表示，目前还没有接到相关通知，主要是要求增加客户数量。
对策:降低利率，灵活还款，内部奖励。
针对当前信贷市场需求减弱的情况，银行采取了哪些激励和优惠政策?
“我们银行主要是给客户降利率，灵活还款，产品灵活性比以前高。”上述城商行小微部负责人表示，内部激励措施主要是各类活动的竞赛奖励，与客户经理的价格挂钩，促进业务发展。此外，银行建议总行多做线上产品，贷款还产品，也会为客户降低成本。
他说，传统模式是线下产品，授信有效期只有一年。过期的话需要重新申报信用，手续繁琐。相比之下，客户更愿意接受支付和还款方式灵活的线上产品。比如批了50万，只用了10万，那么10万的利息就只算了，过几天就可以随时还了。
小微贷款的实际利率区间是多少?“按照监管要求，大部分小微贷款的年利率是5.5%，部分低于5.5%。比以前低多了，以前基本都在7%以上。”他解释道。
“今年企业的贷款利率降了一点，在4.2%左右，个体户的利率是4.25%，”某国有银行的公司人士说。
个人贷款方面，该行房贷部工作人员表示，已积极采取相应措施，扭转住房贷款负增长的局面。比如调整人员结构，定期上门拜访允许抵押的楼盘，关键时期留场，实现从客户购房到贷款办理的一条龙服务，并将要求纳入客户经理考核。此外，加大营销力度，积极营销未验收和新开发的楼盘，及时了解项目进展，根据同行的了解降低定价吸引客户。
城投债受追捧:资产荒将如何演绎?
银行方面，据记者了解，资金并不紧张，但客户放贷意愿有所下降。
从债券市场来看，年初以来，信用债供给持续萎缩，“资产荒”迹象隐现。4月以来，城投债相关政策频出，城投债成为市场宠儿。
5月26日，江苏大丰港控股集团有限公司宣布发行“22大丰港CP002”。从发行情况来看，该债券计划发行总额为5亿元，但已吸引303.5亿元认购资金，认购倍数超过60倍。
记者注意到，今年3月，该公司还发行了相同规模、相同期限、名为“22大丰港CP001”的债券，票面利率为6%，较“22大丰港CP002”高出1个百分点，但仅认购5.2亿资金，认购倍数仅为1.04倍。
仅仅过了两个月，前后两期债券发行总量不变，只是利率下调，却依然吸引了几十倍的热情，可谓“资金宠儿，热出圈外”。
除了22大丰港湾CP002，记者梳理Wind数据发现，今年以来，几倍或几十倍认购城投债的情况并不少见。仅5月份，认购超50倍的城投债还包括“22兴化城投SCP003”和“22泰华信CP001”，分别为60倍和52.95倍。此外，“22牛首山SCP001”也出现36.3倍认购，“22镇江交通MTN003”、“22赣州城投MTN002”、“22泰兴城投CP001”等债券认购倍数也超过20倍。
对于资产荒的后续演绎，中信证券(600030)明明债券研究团队近日撰文指出，此轮“资产荒”主要是在信用债供需失衡、整体违约率下降、局部疫情、经济等压力下的资金推动。为了抢短期和城投债，等级逐渐下沉，久期逐渐拉长。二季度末，极端的“资产荒”有望随着各项稳增长政策的落实、地方债供给的增加以及疫情的逐渐消退，在二季度末逐步缓解。同时，我们需要密切关注货币政策的协调。
多部门:推动一揽子政策尽快落地
为提振市场需求和信心，保持经济运行在合理区间，多部门采取积极措施，推动一揽子政策尽快落实，充分发挥稳定经济、帮助企业脱困的政策效应。
国商报记者注意到，6月7日，中国银行(601988)行业协会发布了《关于积极加强金融服务助力全面稳定经济的建议》(以下简称《建议》)，指导各银行机构进一步加强对因疫情暂时陷入困境的企业及相关群体的金融支持，确保相关金融救助政策的落实，更好地稳定经济市场。
提案提到，各银行机构要加大信贷支持力度，稳定市场主体。具体表现在以下几个方面:信贷靠前，专项资源倾斜，重点支持重点领域。
此外，在持续降费让利、降低融资成本方面，强调推低贷款利率。各银行机构要在继续落实现有降费让利措施的基础上，运用各种货币政策工具和地方纾困政策，及时获得低成本资金支持，加强债务成本管理，在商业可持续原则下进一步降低企业贷款利率。此外，要适当降低服务收费，挖掘降费让利空间，降低综合服务成本，帮助企业共同渡过难关。
在4月份银监会发布的《关于进一步加强2022年金融支持小微企业发展的通知》中，我国明确了年度工作目标:总量上，银行业继续实现普惠性小微企业贷款增速、户数“双增长”。在结构上，努力不断提高信用贷款在普惠性小微企业贷款余额中的占比。努力提高首个贷款账户在小微企业贷款账户中的占比。大型银行和股份制银行全年小微企业法人“首贷账户”数量较上年有所增加。成本方面，在保证信贷投放增量扩大的前提下，力争全年银行业普惠性小微企业新增贷款整体利率比2021年有所下降。
央行在6月初举行的新闻发布会上表示，今年出台了一系列政策措施:降低存款准备金率，上缴余额利润，释放长期流动性。两次引导贷款市场降低报价利率，及时推出一批结构性货币政策工具。
“1-4月，企业贷款利率为4.39%，比2021年全年下降0.22个百分点。这一数字也是中国央行有统计记录以来的最低。”央行相关负责人表示。